実践日経先物

10月貿易黒字は9ヶ月連続。
昨年比マイナスは否めないが、景気の好調を謳う政府は結果だけに注目しているのでしょうか。前にも書きましたが民間がアジア中心の輸出体制を築き上げ、対米輸出も2年前から対中輸出に変化してきた。生きる為に民間が模索し活路を見出した結果が今、輸出の統計結果を支えているように思えてならない。政府の政策が景気回復の道しるべとなった訳ではないことは自明のことですね。
ではでは、daiのディーリングをどうぞ。


8：45
為替がかなりきつい状況になっています。
NYは反落ながら、一時の状況からすればよく戻しました。
しかし、日経は国内勢の売りが止まりませんので、本日も下方向が本線です。

以前申し上げたXXXXXのXXX円がもう達成されそうです。
いまだに貸借倍率は13倍を超えていますので、まだまだ下げる必要があります。
銀行株が立ち直らなければ、本格的に反発することはできませんので、大きな流れは変わりありません。
もしかすると、年明けのつもりであった8500割れが年内に起こる可能性も出てきました。

ただし、外資を中心とした需給に大きな偏りは見られず、態度を決めかねているように見えます。
また、XXXXおよび12月XX日前後は、UT4.03による変化日です。
巷には、暴落説が飛び交っていますが、その可能性も否定せず、かといって突然の踏み上げにも対応できるようなバランスを持ち続けてください。
毎日同じ警告を出していますが、自己を正当化したり、システムを妄信したりすることが破産への最短の道であることから、自分を超えた圧力を認めきれる心の余裕は常に必要です。

逆に動くのは、ある意味当たり前。
その時に、自分勝手な妄想を取り除いて最悪の事態から逆算した手を次々に打てるかどうかが生き残れるかどうかの分かれ道になります。

メジャーSQも近づいてまいりたし、そろそろ3月限に移行してもよいころです。
流動性などは関係ありません。

個人的には戻り売りを軸に、安全圏を9XXX、もう一段積極的にいけば9XXX。
したがって昨日と同様にXXXXXXXXXXXXXXも筋の通った王道。
XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX自粛、もしくは決済。
XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXxの権利行使価格は自粛。
ここまで来たら、買いは最低でも9XXXまでは考えない方が無難（10円抜きなどは除く）
もしくは、踏み上げによって9XXXを超えるような事態には、そこで買いでも間に合います。
その場合の上限は9XXX。
よほどのことがなければ、12月SQに10000を超えることはないでしょう。

9:30
9440S保有中（XXXXXXXXXXXX）

XXXXXXXXXXXXXXXXXX
レンジ　9250-9550
レンジ　9XXX-9XXX
レンジ　9XXX-9XXX（XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXx）
レンジ　9XXX-9XXX

上記ショートは少し様子を見ますが、リカクポイント9370、LCポイント9470がめど。
少し気持ちの良い踏み上げが起こりましたね。
持続してくれれば、少しムードが変わるのですが・・・売り方ですけどね。

10:00
9440S-9380決済
12C105S決済
XXXXXXXXXXXXXXXXXx決済
XXXXXXXXXXXXXXXXXX決済
XXXXXXXXXXx新規建て
XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX決済

などなど、かなり慌ただしい朝となりました。
昨日オプション・先物建て玉表を再度要求されましたが、ここ数日はこういう動きがありそうでしたので、金曜の引けまで待ってくださるようshuにお願いしました。
ご了承ください。

現在はXXXXXXXXXXXXXXXXXXXxが可能かどうか検討しています。
一番内側にロングを置いておきたいものですから・・・

10:15
ドルに対する円高が進行しています。
そういう状況であることを考えれば、この価格帯でよく粘っているほうでしょう。
先ほど9450をつけた時は、一時的にコールが跳ね上がりました。
つまり、上昇には何の準備もできていない方が多いということ。
今は落ち着きましたが、少し流れが変わるような気配もありますので、再度バランスバランス。

XXXXXXXXが下げ止まるような動きになっていませんので、
踏み上げを狙った先物の買い戻しと考えて差し支えないでしょう。
それでも雰囲気を変える力があるのであれば、歓迎したいところです。
どちらにしても長期では下げ方向。しかし今の段階で深く押すと、新安値まで考えねばいけないような状況ですからね・・・ないと言い切れなくなってきたことが非常に怖いところです。

この後もそうは言いながら戻り売りが基本。
少しハードルを下げて9420S指値中。
拾うつもりは一貫してありません。

10:40
9420S（先ほどの）−9400決済
XXXXXXXXXXXXXXXXX打診セッティング

前場は以上にします。


12:25
アジアはやや弱含み。為替も軟調。
特筆すべき状況にはありませんので、朝のシフトを継続。
安全度の高い売りは9XXXをめど。積極的には9XXX割れ。さらに9XXX割れ。
買い方向のエントリーは見送り。

現物もメガバンクがどう動いてくるかを中心にチェック。
少し、状況が変わってきそうな兆し（錯覚かもしれないが）も見えるので、売りすぎに注意。
今踏みあげれば、大きな利益になる大口が多いこと、外資は一貫してさほど売りに傾いてはいないことを忘れずに。
回りの記事や憶測に流されず、多少なりと上方向への目線もキープしておくこと。

13:15
9410S保有中
動きが停滞してきているので、薄利でも決済します。
その後は、大きな動きがない限りエントリーを見合わせます。

14：00
9410S-9405逃げ決済

動きませんので、特に何もありません。
先ほども申し上げたように、この状況でこの位置ならば上出来。
後はファンド勢の為替の巻き戻しを待つのみです。


14:30
全体的に株価が持ち直してきています。
もしかしたら公金がらみか、海外筋のまとまった買い物が入ったのかもしれません。
お昼に申し上げたように、少しだけ需給に変化が表れてきたようです。
そもそも朝の配信で申し上げたように明日が変化日ですから、その可能性は否定できません。
とにかくポジションを傾けすぎないことです。
まだ、大きく下げる可能性も十分あるし、小幅ながら踏み上げとなる可能性もある。
そういう局面ですね。

もうしばらく様子を見ますが、特にないようならば本日はここまでにします。
みなさんも安全に利益を確定されたのではないでしょうか・・・
お疲れさまでした。
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以上のコメントは記載時刻と配信時刻は同じではありません。また、ダイジェスト版では若干内容を省略しています。

shu
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海外で生活をしてみると日本がよく見えてきます。モノの価格、いわゆる物価もよく分かります。
日本で高いものばかりではなく、日本のほうが安いものもあります。私はアメリカにいましたので日米比較が頭の中で物差しのようにできています。医療費はけた違いにアメリカが高い。高度な医療が受けられるのは金持ちだけです。一方、消費税は日本のほうが安い。アメリカは週によって違いますがNYは8.375％。などなど、暮らしてみればその違いは体で理解できるようになります。ただ、総じて言えるのはやはり日本は高い。モノが高いです。仕分け作業が今日から再開しましたが、安く良いものは必ずあり、それを予算で買っているかどうかではないでしょうか。言い値で買って、「はい、来年度は９０兆円です。ください。」っていう子供の買いものはこれからは辞めてもらいたいですね。案外、半分で収まるんじゃないかって気がします。もし、倹約家のdaiが予算担当なら世界中から値切り倒して３８兆円で全部やり遂げるんじゃないでしょうか。

さて、daiのディーリングをどうぞ。


8：45
NYは大きく反発したもののCMEは盛り上がらず。
それでも、NYSQの後、大きく崩れなかったことは救いになった。
為替は、ギリギリ89円台というところだが、今週は動きがありそう。

基本は戻り売りの目線だが、いつものように週初は慎重に。
売りの主体が国内勢であり、海外の機関投資家に際立った動きがないため、ポジションを傾けすぎるべきではない。
週替わり、かつ月末要因でポジション取りを変えてくる可能性もある。

また、私がXXXXXXXXXXXXを薦めているのは、為替益だけではない。
もちろん利益は出ておられるとは思うが、ここで利益が出るということは大きくみてリスク志向が続いているということ。（現実的に今やこれをリスク志向にくくるのはもうどうかとは思うが・・・）
つまり、一時的にせよ、日経に資金を入れるのが利益につながるようであれば、海外筋は容赦なく踏み上げてくるはず。

特に、やたら下ばかりを見始めている今、一緒になってバランスを失うと危険。

個人的には、9XXXを戻り売りの基準と考える。
それ以下のエントリーも十分利益を生む余地はあるが、安全ではない。
逆に、打診で買いを入れるとすれば、9XXX。

寄り近辺で動くとすれば、9XXXを抜け切らないようであれば、LCを9XXX辺りに入れた売り。
もしくは打診売りに徹して、徹底的にロットを絞ること。

9:30
9490打診売り-9470決済

XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX
レンジ　9350-9650
レンジA　9XXX-9XXX
レンジB　9XXX-9XXX（トレンド弱、やや下）
レンジC　9XXX-9XXX

為替が弱くなるのに合わせて、指数もやや弱含みながら20MAで反発中。
9XXXを下れば、加速する可能性が高い。
逆に、支え切れれば、緩やかな程度の（20MAもしくは10MAに沿った）上昇もある。
今のところ、弱いばかりではなく、テクニカルに忠実な動き。

現物株はそれほど弱くはない。売り方は現状深追いすべからず。

10:00
先ほど申し上げたように、9XXXを守れるかどうかのせめぎあい。
特筆すべきはありません。
とにかく、バランス感覚が大事ですから、特に皆が下しか見ていないようなときに、上を考える余裕を忘れないように。
仕掛けやすい地合いになっていますので、売り有利ではありながら、この価格帯は短期で動かなければ、危険です。
先ほど申し上げたようにテクニカル的に急騰はない流れ。落ち着いて動けば問題ありません。

10:30
9430までで9420は指さりませんでしたが、引き続き指値を入れておきます。
来なければそれでもかまいません。
売りは、XXXXXXXXの9XXXに入れますが、XXXXXXXXXXXXXXXXXXX
いずれの指値も、10：45でいったん外します。
後場は、流れが変わる可能性もありますので、危険を冒す必要はないでしょう。

12:25
アジアは小動き、やや弱含み。
為替も89円を割っていますので前場と同じ下に警戒。
レンジ、指値等に変更はありません。
9XXXL、9XXXSで短期決済を試みます。

前場引けで気になった事は金融がまた下を見ている事。
また、JALがいよいよの状態ですが、報道等で見るリアクションがひどすぎたので、これは予想の範囲内。貧すれば鈍するです。

小動きが基本ですが、仕掛けやすい地合である事を忘れず、
欲張らない様に、また小さく狙って大きな損失にならない様に。

13:00
9420L保有中
少しもみ合っていますので、9430決済指値。
9390ではLCを入れるべきでしょう。なお、ここでの両建はあまり良くありません。
ミニであれば、9425で逃げても構わないと思います。

13:30
9420L-9430決済（配信通り）
AUD/USD　0.9225L(配信）-0.9245決済、0.9210L-0.9220決済、0.9025L,0.9125L保有中。

XXXXXXXXの下げが拡大しています。
JALの法的整理が遅々として進まないこと、増資懸念双方によるもの。
また、信用買いが相当量にたまっていることからもう一段下が見えてきました。
とすれば、日経も買い向かえません。

藤井財務大臣の発言が批判されているようですが、非常に難しい問題。
証券各社のアナリストのように、ばらまき型の景気対策を要求すれば一時的に少しだけ上向くかもしれませんが、その後それ以上の下落につながることは明白。
手数料欲しさに、世論をコントロールするのは恥ずべき行為です。
経済に無知であるのならば、無知らしく振舞った方がいい。

財政規律を守りながらの景気対策（雇用インセンティブの減税など）が必要な局面。
その意味では、政府の対応に対する批判は当然でもあるが、何しろ国土交通省を含め官僚の腐敗がひどすぎて手に負えない状況ではあるだろう。
厳しい・・・

14:30
仕掛けというよりは、逆張りを飲み込みながら正の流れに向かっているという感じ。
現物株も総崩れになってきていますので、まだ下がありそうです。
自律反発期待も消えてきましたので、絶対に買うことはできません。
9XXXを割れば、9XXXまでは一気ですから、LCを入れた売りは動く価値はあるでしょう。
怖いという気持ちがあれば、動かないことです。

大きく下げないだけに、気づいたら追証という方が多くなりそうです。
最後には必ずとどめの下げがありますので、早まったことをしないように。
今の状況を打開するには銀行が上げなければ無理。その為には速やかに増資発表を行い、JALを清算し、あく抜けを呼び込む必要があるでしょう。

14:55
本日はここまでにします。
ここまでじりじりとした下げになるとは思っていませんでした。
ある意味一番良くない下げ方といえるでしょう。
今夜のNYはどうあれ、あす以降も下への警戒を緩めずにいきましょう。
お疲れさまでした。


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shu
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最近また多くの方々からメールをいただくようになりました。
まず、たくさんの方にブログが読まれていることを感謝いたします。
内容は、勉強会のことが多く、どんな内容ですか等。
かつて開催されていた勉強会は1日6時間の講義と翌日、前場後場の実践でした。
それは、表向きの案内で、実際は予習復習も併せ24時間ぶっ通しのようだと、参加者からお叱り（笑）を受けていました。しかし、その後、確認の為にスタートした配信でしたが、長い方では1年もメールでお付き合いをさせていただいています。最近はオプションの建て玉をお配りして、様々な視点から相場に対応する研究を皆さんされています。
現在はdaiの多忙で勉強会は休止していますが、配信だけでも受けて勉強会の感覚を養っていただく方々も若干いらっしゃいます。
共通して言えるのは、リスク管理。これができないと即退場ですからね。
あせらず長く場にいることを目標にみなさんも頑張りましょう。
では、今日のdaiのディーリングをどうぞ。

8：45
NYは、ハイテク株が下落、資源安などもあり続落。
下げ幅を縮小したのは、今晩がSQのため。
とはいえ、基本的な強さに変わりはなく、調整色が強まったわけではない。

需給的には、大口の手口に際立ったものはない。
売りの主役が、国内年金組、国内証券であることも秋口から変わっていない。
野村が、金融関連株に「強気」のレポートを出した瞬間、金融株は急落している。このことの意味を個人投資家はしっかりと理解する必要があるだろう。

明日から三連休の週末であり、上述のNYSQもある。
来週は、データ的な相場の転換日も入ってくるため、注意が必要。
このまま下落が急落・暴落となる可能性もあれば、投げ完了・売り増による踏み上げも否定できない。
大きな流れはいつも申し上げているようなことになるのだが、短期は正直予測不能。
先物などはレバレッジがきついため多少の上下の揺れも命取りになることを前提とすれば、特に本日必要以上にしこりを残して週末を迎えるべきではない。

チャート的には、XXXXXXXXXXXXXXが売りゾーン。
その上は瞬間的には考えられるが、相当の下押し圧力に押される。
逆を言えば、9XXXを一気に抜いてくるようであれば、9XXXくらいまでの踏み上げはあるだろう。
買いゾーンは特にないが、XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX、悪くない決断だろう。
ただし、逆張りなのでLC設定を怠らず、またリスクが大きいことも頭に入れておくこと。

個人的には、ある程度序盤に下げてくれた方が週末要因の買い戻しも誘えることから、序盤はやや売り目線ながら、エントリーはしない。
下げ切ったと思われるところで、XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX週をまたぐ。
ねらいどころはXXXXXXXXXX辺りになろう。

難しい相場が続きますが、まずは決して決めつけたポジションを長く持たないこと。
利益が伸びる可能性もあるが、その分損失も大きくなるし、+500を狙えるときは人間の性から、-700くらいは平気で見逃してしまう。
そうこうしているうちに取り返そうとしてすべたを失う。
欲を出せば、必ず「損大利小」になることを忘れずに・・・

9:15
現物の出だしは悪くありません。
特にメガバンクは少なくとも急落は一服しました。
ハイテクは、XXXは厳しいですが、1000円くらいが妥当なものが2400円ほどですからそもそも異常高。許容範囲でしょう。
今のところ市場は冷静ですね。
XXXXXXXXX,XXXXXXXは落ちていますから、個人投資家ではないでしょう。こちらが上がるようだと、機関投資家は売り仕掛けるでしょうから・・・

9:30
XXXXXXXXXXXX
レンジ　9300-9600
レンジ　9XXX-9XXX
レンジ　9XXX-9XXX（XXX）
レンジ　9XXX-9XXX

ボックス圏らしき小さな動きになっていますが、いつどこでブレイクするかわかりません。
特に、9500どころに1000枚板が並んでいますので、ここがはずされた瞬間に注意。
ここで変に反発しないほうが、後々良いようには思うのですが、相場観は置いておいて、非常に動きにくいですね。

XXXXXXXXXXXXは、保有中です。
とにかく目先は上下動振られやすいですが、金よりも何よりも今はここが最も投資に有利。落ちたところは拾える余裕をキープしながら、投資あるのみ。
ちなみに、私はXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXと保有中。
リカクするときは上から、押し目は再度仕込み。
理想を言えば、ここのリスクは急激なドル高ですから、相反する要因として少しだけXXXXXXを買っておけば理論上はヘッジになります。
同数買うと、単純なXXXXXXXXになってしまいますので、数量の調節が大事。

と書いていたら、やはり1000枚板は逆に動きますね・・・素人さんは壁と思いこみますから・・・

10:00
9510S(配信通り）-9480決済
XXXXXXXXXXXXXセット完了
特に変わったことはありません。

10:25
現物にさほど大きな変化はないので先物の売り仕掛け。
したがって、逆張りの買いはポイントまで入るべきではない。
いつ急落になってもおかしくないので、売り仕掛けに対しては買い仕掛けの何倍も慎重に。

大きく流れを転換するには、XXXXXXXXXXXXの回復が絶対条件。
XXXXXだけ見ていては駄目です。
多くのシステムが機能しない原因もそこにあります。

12:25
アジアも軟調ですし、為替もやや円高。
前引けの9430は重要なポイントで、7/20以来の窓埋めですから、
ここで反発すれば、外部要因にも寄りますが、週明けXXXXXXXXつまりここからXXXほど上の9XXXまで見込めます。
逆に、あっさりと割り込めば、更に強い下落の力が生まれますので、もしかしたら9250という権利行使価格さえ素通りして、昨日申し上げた9XXXまで一気ということになります。
あくまでテクニカルのみの判断ですが・・・

そういう状況ですので、レンジは変更しませんが、買いゾーンを変更します。
はっきり言って本日は買うべきではありませんが、ここから9460を上回る時間が長くなれば、短期の買いには入れます。その程度。
売りは、積極的な方はLCを厳しく設定して9XXXを割れるようであればついて行くのが王道。
上で待ちたい場合は、朝と同じXXXXXXXXXXXXのゾーンですが、今回は窓埋めの後ですから朝よりも慎重さが求められます。
追いかけての順張りは被害も大きくなりやすいので、怖い方はお休みが一番。
少なくとも逆張りをする局面ではないと思います。

13：00
特に動くことがないので、オプション建て玉表を受け取った方。
御覧のように、カギはXXXXXXの買いです。
お渡しした時は1枚ですが、随時リカク・新規を繰り返しながら現在は2枚の買いがあります。
この買いがあるために、下の売りが生きています。
また、XXもわざとヘッジの方を厚くしてありますね。
下にいくかどうかは分からないけれど、危険性が十分あるというときは、こういう形にします。
さらにこうしておけば、万が一の事態にも証拠金が跳ね上がりません。
なぜなら、デルタが大きく動かないからです。
XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX。
一番内側にXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXを入れるのは、気持ち的に気が引けるでしょうが、最も効果的であることを覚えておいてください。
今は、上も警戒すべきなので、コールも昨日配信しましたように、わざとXXXXXXXXXXXXXXXXXX。
だから私は安全なのですが、多くの手引書や、配信はそういうことさえ指導していません。
勉強していない人に説明しても分からないということもありますが、配信をする側、受ける側両方に人間としての根本的な問題があるのではないかと思います。

このままの勢いで行けば、XXXXXXXXXXを売った多くの個人投資家は、SQ前に証拠金不足か、膨らむ含み損の大きさに恐怖してLCすることになるでしょう。
その時は、市場価値の2倍くらいに跳ね上がります。
無責任なお金儲け配信と努力せず利益を出したいという都合のいい投機家、双方が地獄を見るときです。

13：45
現状、株価も大きく動いておりません。
新興市場はボロボロでしたので、多少上げてはいますが、とても市場などと呼べる代物ではないので、気にする必要もないという風に常々考えています。

XXXXXXXXはXXXXもいいですから、リカクしたらより良い条件で新規を繰り返してください。
最終的に今の世界状況では、大きな被害は想定されません。
XXXXXXXはグーンとリスクが高まります。

テクニカル的には、本日引けで9500を上回らないようだと、腹をくくるべき時です。
上の可能性は限りなくなくなります。
GSなどのウルトラC があれば別ですが・・・

ここのところ、体調がかなり悪い状況が続いていますので、この3連休は助かります。
開発したEAが証券会社によって大きく成績が違うということもストレスの原因か？
（FXは相対売買なので証券会社によって瞬間的に値が違う）
全体としては、ほとんど利益なのに違いはないのですが、私以上に稼がないと意味がないので・・・
アシスタントの女性に無理を言っていじめてます。
事務所がファイルの山になってきました・・・しんどいものです。

14：35
最後まで動きそうにないですし、
問題として考えていた9500にも到達しそうにありません。
冷静に考えて、今後は上下X:Xくらいの配分の目線で動いた方がよいと思います。

いずれにしましても、連休前の週末ですから、よほどのことでもない限り指値をすべて外して新規のエントリーは慎み、すでにある玉は約定しやすい方向へ持っていってください。
夕場が激しく動いたにしても、週が明けて東京の順番になるまでに逆の動きになることもままありますので、リスクを冒さないように見ないくらいの方がいいと思います。

わたしは、これを持って逃亡します。
消費者にやさしい(当たり前？）価格になってきたものでも買いこんで、休養します。
お疲れさまでした。
よい週末をお過ごしください。お身体にも気をつけて。


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以上のコメントは記載時刻と配信時刻は同じではありません。また、ダイジェスト版では若干内容を省略しています。

shu
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